春節過完，回到工作崗位上的朋友們還好嗎？是不是有著諸多的不適應呢？不過在眾多不適應的人群中，估計銀行人是全中國最不適應的人吧，很多商業銀行的朋友在上班的第一天就收到了要拉存款的指標，向來不差錢的商業銀行這是怎么了？商業銀行的危機要來了嗎？

一、商業銀行差錢時代的來臨

眾所周知，在金融危機之后的過去十年中，幾乎各行各業都屬于缺錢狀態，誰能夠拿到資金估計在各個公司都會將財務總監的職位直接奉上，但是有一個行業基本上是從來不差錢的，這就是商業銀行，作為中國金融業的核心與樞紐，商業銀行一直是給中國企業進行輸血的最主要輸血者，再加上中國人長期以來的儲蓄習慣，所以商業銀行幾乎是中國所有行業中最不差錢的了。然而，事情在這新年之際卻似乎發生了變化。

根據21世紀經濟報道的數據顯示，2018年1月，貸款規?；蜻_2.8萬億左右，伴隨著貸款需求上升的卻是儲蓄存款的下降，2017年金融機構新增境內人民幣存款13.34萬億，同比少增1.8萬億。特別是，2017年12月人民幣存款較11月末減少7749.04億元，其中，政府存款和非銀行金融機構存款均出現較大幅度下降。這意味著，吸儲困境已經從存款增速下降升級為存款規模負增長。

而根據中國人民銀行提供的數據顯示，2017年全年住戶部門存款增加4.6萬億元，全年住戶部門貸款增加7.13萬億元。也就是說兩者之間的差額已經高達了2.53萬億，我們再把時間維度進一步放開，以十年為單位進行統計就會發現，在過去的十年時間中，中國的居民儲蓄存款其實并沒有太大的變化，一直都在4萬億到5萬億左右波動，可以說處于一個超穩定的結構中，與此同時，居民的貸款卻出現了爆發式增長，從2008年的0.64萬億在十年的時間內暴漲到了2017年底的7.13萬億，十年時間整整上漲了11倍還多，這幾乎顛覆了大多數人對中國經濟的想象。改革開放四十年來，中國就是一直通過高儲蓄、高投資的發展模式，實現了中國經濟的跨越式增長，這個的大前提就是中國人極為喜歡的儲蓄存款。

如今，儲蓄存款這個大地基被動搖了，對于商業銀行來說恐怕真的要出大事的了，居高不下的貸款需求與永遠不夠用的額度，存貸款之間的嚴重失衡預示著一個銀行都沒有余糧的差錢時代的來臨。

二、銀行的危機究竟是怎么產生的？

看到上面的現象和數據相信很多人都是一頭霧水，為啥銀行都會缺錢，為啥中國人都不存錢了？在中國這個儲蓄大國中，中國人愛好儲蓄幾乎已經成為大多數人的共識，但是這個共識卻在無聲無息地發生著變化，那么這個變化的根源到底是什么呢？

其實，原因我們也是可以認真分析出來的：

一是房地產正在成為中國家庭資產的主要成分。一說到中國人儲蓄少了貸款多了，大家想到的第一個事情是什么？肯定就是房地產了，因為對于大多數中國家庭來說，房子幾乎已經成為了中國家庭資產的主要成分，不少中國家庭的資產中一半以上都是來自于房地產，由于房地產是中國現階段最為大額的居民消費品之一，所以為了買房大多數家庭都會將自己的儲蓄存款取出用于支付房子的首付，以及每個月所需要承擔的房貸，伴隨著這些年房地產市場的突飛猛進，房地產正在成為消耗居民儲蓄、增加居民債務的重要組成部分。

二是勞動人口的逐漸減少。中國人最重要的儲蓄來源是什么？一般就是勞動性收入，對于大多數老年人來說，其財富創造能力正在減弱，財富的消耗隨著醫療、保健支出的增加在不斷提升，所以一個國家的勞動力人數的多少將會直接決定一個國家的儲蓄水平，從2012年開始，中國的人口劉易斯拐點就被提出出現了，這五年來中國的16-60歲適齡勞動人口下降了幾乎1800萬，毋庸置疑的是中國恐怕已經進入了勞動力負增長的時代，勞動力的下滑預示著儲蓄的人群基數將會進一步下降，對于商業銀行來說，即使未來房地產不再成為中國最主要的家庭資產組成成分，存款的下滑也將不可避免。

三是消費升級時代的到來。不得不說，中國人在改革開放的前四十年中的絕大多數都是一種節約型的消費方式，這是因為當時中國的市場供給有限，產品的品質都不是特別高，再加上居民收入不高，所以中國人的消費水平在一個階段中都處于中低位徘徊，但是截至2017年末，中國居民的短期消費信貸余額已經達到了6.78萬億元，在5年之內上升了3倍多，長期信貸一般是房貸，而短期信貸則是用于直接消費的消費貸居多，我們周圍借錢或者分期買手機、買汽車、買化妝品或者奢侈品的人是越來越多，一個消費升級的時代已經到來。

四是理財方式的根本性變革。從2013年開始，余額寶的橫空出世真正改變了中國人的理財觀念，銀行存款跑不贏通脹，長期處于負利率的狀態，中國人之前是別無他法，但是現在貨幣基金已經完全秒殺了銀行的存款，于是很多人都已經習慣發下工資將工資直接轉進貨幣基金，這個數字多到最后馬云都不得不將余額寶“限購”了，最近一段時間十點不到余額寶你就已經搶不到了，真是人比人氣死人，但是不可否認中國人的理財觀已經徹底變革了。

在上面四大因素的影響下，商業銀行的黃金時代已經過去了，銀行的苦日子估計要來了，但是禍不單行，銀行的苦日子同樣意味著企業的苦日子，因為企業融資將會更加困難，這一點需要大家關注。

作者：蘇寧金融研究院特約研究員，財經專欄作家，財經評論員。

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